了,所有金融资产都在减值。”
陈默点头:“嗯,现在进入的是金融去杠杆化的萧条阶段,也就是自我强化的流动性收缩阶段,贷款人停止放贷,投资人撤回资金,所有金融资产都在贬值,这个时候的最佳策略,就是现金为王。
等到次贷危机接近尾声,优质资产跌无可跌的时候,拥有大量现金的人,就能抄底入场,那才是真正逆天改命的时刻。
不知道有多少人,能靠着这次危机,代替以前的富豪,成为世界的新贵啊。”
何超玲沉默片刻后,略显担忧的问道:“我感觉港城也这几年的房价也涨的有点儿离谱,包括内地也是。
不过咱们没有bs,没有cdo也没有cds这样的金融衍生品,是不是就不会发生金融危机了?”
陈默笑了。
他给何超玲倒了一杯酒,示意她进泳池坐。
“你要搞清楚这些金融衍生品的本质是什么。这些玩意,其实相当于赤壁之战中曹操把战船拼接到一起的铁索,它们并不是危机的核心,它们只是传递并放大危机的渠道。”
“危机的核心啊,永远是负债。
这次次贷危机是霸国居民和金融机构,背负了过高的债务。
华尔街的骗子们,把债务风险用金融产品扩散到了全世界。
而现在,只是表现为金融行业的蹦盘,真正爆发威力的时刻还没到呢!”
陈默笑着道。
“还没到吗?我感觉,这次的危机已经很严重了啊。”何超玲惊骇道。
第五大投行都濒临倒闭了,房价两个月下降了30,无数人断贷,无数房产被银行收走……
就这样,居然还没到危机真正爆发的时刻?
天啊!
那次贷危机全面爆发的时刻……岂不是跟世界末日差不多?
“贝尔斯等是排名第五的投行,我来问你,排名第一的投行是谁?”陈默问道。
“是雷曼兄弟。”何超玲回应道,手里的酒端着,但是眼睛一瞬间都不舍得从陈默身上离开。
那眼神都快拉丝了。
男人展现智慧的时刻,真的是太有魅力了。
“贝尔斯等时刻降临了,雷曼时刻还会远吗?
如果雷曼兄弟可以破除,那么其他投行呢?
投行可以破产,那么商业银行呢?
当银行都能破产,储户的存款都无法保证的时候,还有什么是值得信任的吗?”
“你学过经济,应该知道「流动性」的重要性吧?
我打个比方,我去一个村子,在酒店支付了100块钱押金上楼去看客房。
酒店老板拿着我这100块钱,去饭店把欠着的100块饭钱支付了。
饭店老板拿着这100块钱去肉店那付了赊的肉钱。
而肉店老板则拿着这100块钱去支付了养殖场买牲口的钱。
养殖场老板拿钱之后去酒店支付了跟美女开房的赊账。
这个时候,我因为没有满意的客房下了楼,要走了酒店那100块钱的押金,离开了。
在这个故事里,钱一毛钱也没有增加,但是所有圈,所有人的账都平了,大家以后还能继续互相赊账,继续维持这个小经济圈的发展。
而这就是「流动性」!
”
“信用体系一旦崩溃,持有现金的人不再信任任何人,流动性彻底消失,企业借不到钱,无法进货,无法交易,老百姓的正常借贷停滞,无法借钱买房,不敢理财信用,可以支撑经济,也可以毁灭经济。”
“所以,你的问题,我可以肯定的回答你。就算没有次贷,没有cdo,没有cds,只要是信用体系蹦了,该来的照样来。”
陈默言罢,昂头将酒一饮而尽。
“那……如果「锁死流动性,维持房价」呢?能不能解决或者预防危机降临?”
何超玲问道。
陈默笑了:“你最近看鲍尔森那群专家的话看多了吧?怎么这样的话还信啊?”
“高杠杆资产,没了「流动性」,基本就生死只在一瞬间了。
没有了流动性的房子,就会像嗜血的肿瘤一样,吸干现金流。
房企的高收益就是靠高杠杆高流动高周转换来的,没有「流动性」,房企欠的债务会越来越多,最后留下大批烂尾楼,全部欠大量的债务暴雷破产。”
何超玲听完这段话,若醍醐灌顶一般,整个人举着那杯酒,陷入了思考状态许久许久,哪怕陈默回去休息了,她都没察觉到……